2025年開年以來，我國(guó)儲(chǔ)能相關(guān)政策頻發(fā)，政策體系加快完善，預(yù)計(jì)系列政策將對(duì)今年乃至未來一段時(shí)間我國(guó)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展造成深刻影響。
一、新政策總體情況
今年以來，我國(guó)先后發(fā)布了《電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力優(yōu)化專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案(2025—2027年)》《2025年能源工作指導(dǎo)意見》《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》《新型儲(chǔ)能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》等系列文件，重點(diǎn)從鼓勵(lì)調(diào)用優(yōu)化、明確能源年度工作目標(biāo)、取消強(qiáng)制配儲(chǔ)、強(qiáng)化儲(chǔ)能制造業(yè)角度支持新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，目前基本已經(jīng)形成了“淘汰低效供給+刺激真實(shí)需求+倒逼技術(shù)升級(jí)+完善產(chǎn)業(yè)生態(tài)”的政策組合拳。
表1 2025年以來我國(guó)發(fā)布的儲(chǔ)能相關(guān)政策匯總
表格信息來源：北國(guó)咨根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局、工信部網(wǎng)站發(fā)布的政策文件整理
二、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析
（一）短期看，行業(yè)進(jìn)入擠泡沫階段
短期需求波動(dòng)。新政策背景下，取消強(qiáng)配意味著真實(shí)需求成為引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展風(fēng)向標(biāo)，低效產(chǎn)能加速淘汰，同時(shí)，新能源發(fā)電項(xiàng)目（如風(fēng)電、光伏）的儲(chǔ)能配套需求預(yù)計(jì)大幅壓降，短期內(nèi)可能抑制電源側(cè)大型儲(chǔ)能項(xiàng)目的裝機(jī)量，尤其是依賴政策驅(qū)動(dòng)的集中式儲(chǔ)能市場(chǎng)。“淘汰低效供給+激發(fā)真實(shí)需求”雙重增益效果疊加下，依賴強(qiáng)制配儲(chǔ)的企業(yè)將面臨訂單萎縮，尾部企業(yè)預(yù)計(jì)批量退出市場(chǎng)，低端產(chǎn)能加速出清。
“馬太效應(yīng)”逐步凸顯。當(dāng)前，產(chǎn)業(yè)發(fā)展將加速?gòu)恼唑?qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)過渡，整體加速洗牌，中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，全國(guó)處于注銷、停業(yè)等異常狀態(tài)的儲(chǔ)能企業(yè)超3萬(wàn)家。同時(shí)，市場(chǎng)加速向頭部企業(yè)集中，“馬太效應(yīng)”日益顯著，大者恒大、強(qiáng)者更強(qiáng)將逐漸成為現(xiàn)實(shí)。儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨方面，2022年全球CR5（即市場(chǎng)占有率前五的企業(yè)）市占率43%，分別為海博思創(chuàng)、陽(yáng)光電源、比亞迪、寧德時(shí)代、南都電源。到2023年CR5市占率提升至61%，海博思創(chuàng)、陽(yáng)光電源、南都電源三家穩(wěn)定上榜，其中海博思創(chuàng)貢獻(xiàn)最大增量，增幅達(dá)8.3%。儲(chǔ)能電芯方面，目前頭部企業(yè)格局已經(jīng)基本穩(wěn)定，2024年全球儲(chǔ)能電芯總出貨量Top10企業(yè)中9家來自中國(guó)，其中寧德時(shí)代連續(xù)四年穩(wěn)居儲(chǔ)能電芯全球出貨排名第一，2024年市占率一直在35%以上，處于斷崖式領(lǐng)先狀態(tài)。因此，預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間內(nèi)，新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)中頭部企業(yè)市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升，其他中小企業(yè)加速淘換。
（二）中期看，倒逼多元商業(yè)模式創(chuàng)新和探索
傳統(tǒng)收益模式逐漸升級(jí)。隨著新能源全面入市，現(xiàn)貨市場(chǎng)、輔助服務(wù)市場(chǎng)等交易機(jī)制逐步成熟，儲(chǔ)能的調(diào)峰、調(diào)頻、備用等價(jià)值將更充分體現(xiàn)。例如，獨(dú)立儲(chǔ)能可通過參與現(xiàn)貨市場(chǎng)峰谷價(jià)差和容量補(bǔ)償獲得收益。此外，新能源與儲(chǔ)能聯(lián)合參與市場(chǎng)并通過分時(shí)中長(zhǎng)期合同提升收益也將成為重要模式。
更加多元化的新業(yè)態(tài)新商業(yè)模式將不斷涌現(xiàn)。例如衛(wèi)藍(lán)新能源的半固態(tài)電池通過高安全性（通過針刺實(shí)驗(yàn)）進(jìn)入數(shù)據(jù)中心備電市場(chǎng)，溢價(jià)率達(dá)30%；海博思創(chuàng)“儲(chǔ)能即服務(wù)”模式，客戶無需購(gòu)買設(shè)備，按實(shí)際放電量支付服務(wù)費(fèi)（0.45元/kWh），鎖定長(zhǎng)期現(xiàn)金流。
“儲(chǔ)能即服務(wù)”模式
一、“儲(chǔ)能即服務(wù)”的定義
“儲(chǔ)能即服務(wù)”是一種第三方投資、運(yùn)營(yíng)和管理儲(chǔ)能系統(tǒng)，并通過提供儲(chǔ)能設(shè)備的租賃和使用服務(wù)，幫助用戶實(shí)現(xiàn)能源管理和成本優(yōu)化的商業(yè)模式。這種模式的核心在于將儲(chǔ)能設(shè)備作為一項(xiàng)服務(wù)提供，而不是直接銷售設(shè)備本身，從而降低了用戶的初始投資成本，并提供了更靈活的能源管理方案。
二、“儲(chǔ)能即服務(wù)”的適用場(chǎng)景
“儲(chǔ)能即服務(wù)”模式特別適用于需要短期或季節(jié)性儲(chǔ)能需求的用戶，如工商業(yè)用戶、可再生能源發(fā)電站等。
三、“儲(chǔ)能即服務(wù)”的優(yōu)勢(shì)
1.成本優(yōu)勢(shì)。由第三方投資建設(shè)，用戶無需承擔(dān)高昂的初期投資成本，只需要按需支付租賃費(fèi)用，降低用戶運(yùn)營(yíng)成本。
2.靈活性和可擴(kuò)展性。用戶可以根據(jù)實(shí)際需求調(diào)整儲(chǔ)能容量和租賃期限，適應(yīng)不同的業(yè)務(wù)需求變化。
3.專業(yè)管理和維護(hù)。由專業(yè)的第三方服務(wù)商負(fù)責(zé)設(shè)備的維護(hù)和管理。
（三）長(zhǎng)期看，強(qiáng)化技術(shù)迭代和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)仍是根本之道
市場(chǎng)將逐漸回歸理性，發(fā)展趨于平穩(wěn)，技術(shù)迭代創(chuàng)新仍將是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的根本。
新型儲(chǔ)能技術(shù)路線加速拓展。固態(tài)電池、液流電池等多元技術(shù)路線加快突破，鋰電池等成熟技術(shù)迭代升級(jí)，超級(jí)電容器、鉛碳電池、鈉電池、液流電池等工程化和應(yīng)用技術(shù)攻關(guān)提速，壓縮空氣等長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)經(jīng)濟(jì)性和系統(tǒng)轉(zhuǎn)換效率將加快提升。從投融資看，2024年新型儲(chǔ)能行業(yè)新技術(shù)備受青睞，如飛輪儲(chǔ)能超級(jí)電容儲(chǔ)能、二氧化碳儲(chǔ)能、液態(tài)金屬儲(chǔ)能和鋅電池等。此外，固態(tài)電池、鈉離子電池和液流儲(chǔ)能等技術(shù)路線受到資本市場(chǎng)的關(guān)注。例如2024年8月太藍(lán)新能源完成數(shù)億元B輪戰(zhàn)略融資，由長(zhǎng)安汽車旗下安和基金及兵器裝備集團(tuán)旗下多支基金聯(lián)合出資完成，此前已經(jīng)完成5輪融資。
AI賦能新型儲(chǔ)能智能化發(fā)展。Deepseek的爆火讓業(yè)內(nèi)看到AI賦能千行百業(yè)的更多可能，“AI+儲(chǔ)能”將成為新風(fēng)向。“AI+儲(chǔ)能研發(fā)”方面，AI在材料設(shè)計(jì)、材料篩選、電池自動(dòng)化設(shè)計(jì)以及工藝制造質(zhì)量管控、電池管理等方面的應(yīng)用將更加深入，目前寧德時(shí)代、比亞迪等均在運(yùn)用AI提高設(shè)計(jì)效率,LG新能源也透露，已著手利用人工智能技術(shù)為客戶量身定制電池。“AI+儲(chǔ)能智能運(yùn)維管控”方面，AI推動(dòng)能量管理系統(tǒng)、系統(tǒng)集成等優(yōu)化，目前海博思創(chuàng)開發(fā)AI驅(qū)動(dòng)的儲(chǔ)能能量管理系統(tǒng)，接入北京市虛擬電廠平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)毫秒級(jí)響應(yīng)電網(wǎng)調(diào)頻指令，調(diào)節(jié)精度達(dá)99%。此外，“AI+電力交易”“AI+儲(chǔ)能極端環(huán)境應(yīng)用”也將成為重點(diǎn)方向。
三、小結(jié)
新政策背景下行業(yè)進(jìn)入“真需求+硬技術(shù)”時(shí)代，2025年可以說是新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化元年，新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)力將加速?gòu)恼唑?qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，競(jìng)爭(zhēng)邏輯將從“政府補(bǔ)貼、價(jià)格內(nèi)卷”走向“技術(shù)突圍”“價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)”達(dá)到全面入市的良性循環(huán)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化、體系化、智能化發(fā)展勢(shì)在必行。
作者介紹
于麗芳
高級(jí)經(jīng)濟(jì)師、咨詢工程師（投資）
長(zhǎng)期專注新能源、低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域，深度參與北京市及重點(diǎn)區(qū)新型儲(chǔ)能、低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)頂層設(shè)計(jì)及重點(diǎn)項(xiàng)目咨詢。
作者介紹
劉穎慧
中級(jí)經(jīng)濟(jì)師
長(zhǎng)期專注高精尖產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，近年來重點(diǎn)參與了區(qū)域高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策以及氫能、儲(chǔ)能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)政策研究以及昌平區(qū)首批市級(jí)兩業(yè)融合示范園區(qū)建設(shè)、小米智能工廠建設(shè)等重點(diǎn)項(xiàng)目咨詢工作。
編輯：張 華
審核：劉 敏
